Возвратный лизинг - это

Эффективный cash flow менеджмент.

В пищевой промышленности часто применяют - продают технологические линии чтобы получить деньги на модернизацию. Пока новое оборудование устанавливают - старое работает в режиме лизинга. Плюс гибкие графики платежей - можно подстроить под сезонность бизнеса. Мы например в низкий сезон платили меньше в высокий - больше.

По механизму - оцениваешь оборудование заключаешь договор купли-продажи с лизинговой компанией одновременно подписываешь договор лизинга. Деньги получаешь в течение нескольких дней. Важно чтобы оба договора были взаимосвязаны в одном пакете документов.

Из подводных камней - при банкротстве лизинговой компании твое оборудование может уйти вместе с другими активами. Поэтому важно выбирать проверенных партнеров с устойчивым финансовым положением. Еще момент - если планируешь потом выкупить оборудование нужно заранее прописать в договоре условия выкупа и цену. Иначе могут заломить неадекватную сумму в конце срока лизинга.

Выгодно когда проценты по лизингу ниже чем по кредиту.

По сути финансовый ребефинг активов.

Подводные камни есть - налоговики очень внимательно смотрят на такие сделки. Могут признать необоснованной налоговой выгодой если цена продажи явно завышена. Еще важно чтобы лизинговые платежи были экономически обоснованными - не слишком низкими. И срок лизинга должен быть разумным - не 1-2 года на дорогое оборудование.

Осторожнее с налоговыми последствиями - при продаже оборудования может возникнуть налог на прибыль с разницы между остаточной и продажной стоимостью. Хотя если продажа по остаточной - проблем меньше. Еще момент - если оборудование полностью самортизировано то продажа по низкой цене может вызвать вопросы у налоговиков.

Главное отличие от обычного лизинга - здесь ты не покупаешь новое а монетизируешь уже имеющееся. Как бы размораживаешь капитал который в основных средствах заморожен. Особенно актуально для производств с дорогим оборудованием.

Реальный кейс из практики - транспортная компания продала 20 грузовиков лизинговой фирме получила 90% их стоимости. Деньги пустили на расширение автопарка. Старые машины продолжали работать по договору лизинга. Через 3 года выкупили их обратно по остаточной стоимости. В итоге получили и новые машины и старые не потеряли. Но пришлось вести двойной учет - сложновато для бухгалтерии.

По сути - продал оборудование, получил деньги, но продолжаешь им пользоваться. Как кредит под залог.

От обычного лизинга отличается тем что здесь нет третьей стороны - поставщика. Ты сам и продавец и лизингополучатель. По факту получаешь финансирование под залог своего же оборудования. В кризисные времена спасал не одну компанию от банкротства.

С бухгалтерской точки зрения - шикарный инструмент. Компания продает основные средства лизинговой компании и сразу заключает договор лизинга на это же имущество. На балансе лизингодателя можно применять ускоренную амортизацию - экономия на налоге на имущество. Плюс НДС с лизинговых платежей идет к вычету. Но главное - появляются свободные деньги без потери операционной деятельности.

Работал с возвратным лизингом когда компании срочно нужны были оборотные средства. Продали производственную линию за 85% стоимости - получили кэш. А потом арендовали ее обратно. Выгода в том что не простаивает производство и деньги сразу в обороте. Налоговая правда потом придиралась - пришлось доказывать экономическую целесообразность сделки.

У нас был кейс с офисным зданием - собственник продал его лизинговой компании и остался там же арендатором. Получил крупную сумму на развитие бизнеса при этом не переезжал. Правда ставка лизинга была выше чем по ипотеке но проще было получить одобрение.