Ставка рефинансирования - это

Ставка рефинансирования - важнейший индикатор. По нему можно понять, какая сейчас денежно-кредитная политика у ЦБ - стимулирующая или сдерживающая. Сейчас она выполняет две основные функции: экономическое регулирование и фискальные расчеты (налоги, пени).

Ставка рефинансирования - это процент в годовом исчислении, который банки платят ЦБ за кредиты. Сейчас она приравнена к ключевой ставке и служит важным индикатором денежно-кредитной политики. Интересно, что хотя формально она не привязана к конкретным операциям, но используется для расчетов в налогообложении и как ориентир для банков при установлении своих ставок.

Ставка рефинансирования - это базовый процент для всей финансовой системы. От нее зависят ставки по межбанковским кредитам, депозитам, ипотеке. ЦБ через эту ставку управляет ликвидностью в экономике. Когда денег много - повышает ставку, когда мало - снижает.

По сути ставка рефинансирования - это стоимость денег в экономике. Когда ЦБ ее меняет - это сигнал всем участникам рынка. Повышение означает ужесточение денежной политики, снижение - стимулирование экономики. С 2016 года нет смысла разделять с ключевой ставкой - они одинаковы.

Запомните главное: с 1 января 2016 года ставка рефинансирования равна ключевой ставке. Раньше они отличались - ставка рефинансирования была стабильной на уровне 8,25%, а ключевая могла достигать 17%. Сейчас это один показатель, который ЦБ использует для регулирования экономики и который влияет на все кредитно-финансовые отношения.

Если говорить о влиянии на обычных людей - когда ставка рефинансирования растет, дорожают ипотека, автокредиты, потребительские кредиты. Но зато могут вырасти проценты по депозитам. Так что это палка о двух концах. Сейчас этот показатель равен ключевой ставке, так что можно не заморачиваться с различиями.

Чем выше ставка рефинансирования - тем дороже кредиты для бизнеса и населения. Компании меньше инвестируют в развитие, люди откладывают крупные покупки. Экономика замедляется, но зато снижается инфляционное давление. ЦБ таким образом охлаждает перегретую экономику.

Как специалист в банковской сфере могу сказать - сейчас термины ставка рефинансирования и ключевая ставка используются как равнозначные. Раньше действительно были различия: ставка рефинансирования для долгосрочных займов, ключевая - для краткосрочных. Но с 2016 года совет директоров ЦБ принял решение об их унификации.

С 2016 разницы нет вообще.

Понимаю вашу путаницу! Раньше ставка рефинансирования и ключевая отличались, но с 2016 года их приравняли. Сейчас это по сути одно и то же - процентная ставка ЦБ для банков. Раньше ставка рефинансирования была фиксированной на уровне 8,25%, а ключевая прыгала до 17%.

Интересный момент - хотя статистику по ставке рефинансирования отдельно уже не ведут, банки продолжают использовать этот термин для рефинансирования кредитов. То есть когда вы перекредитовываете ипотеку или потребительский кредит, банк может предлагать ставку рефинансирования. По сути это просто переоформление займа на новых условиях.

Ставка рефинансирования - это процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки.

Если ЦБ поднимает ставку - кредиты дорожают для всех. Бизнесу сложнее брать деньги на развитие, людям - на покупки. Экономика замедляется, но зато снижается инфляция. Как баланс между ростом и стабильностью.

Проще говоря - это цена денег для банков.

Когда изучала финансы, тоже путала эти понятия. Суть в том, что ставка рефинансирования определяет стоимость заемных средств для банков. А поскольку банки потом кредитуют нас, то в итоге влияет на все наши кредиты и депозиты. После 2016 года разницы с ключевой ставкой нет - их значения равны.

Простой пример: если ставка рефинансирования 10%, то банк берет у ЦБ деньги под 10%, а нам дает кредиты уже под 15-20%. Соответственно, когда ставка растет - наши проценты по кредитам тоже увеличиваются.

Помимо влияния на кредиты, ставка рефинансирования используется в налоговых расчетах. Например, пени за просрочку налогов считаются исходя из этой ставки. Так что она важна не только банкам, но и всем налогоплательщикам. С 2016 года приравнена к ключевой, так что можно считать их синонимами.

Высокая ставка рефинансирования - это как тормоз для экономики. Деньги становятся дорогими, бизнес меньше инвестирует, люди меньше тратят в кредит. Зато инфляция сдерживается. Низкая ставка - наоборот, стимулирует рост, но может разогнать цены.